Els resultats financers del segon trimestre del 2023, tal com van revelar empreses de la indústria òptica, revelen que l'"efecte Bullwhip" va continuar preocupant els proveïdors de components òptics durant aquest període. Els alts nivells d'inventari entre els fabricants d'equips i els clients finals han frenat el creixement de les vendes a nivell de components. Tanmateix, les dades de vendes de transceptors òptics recollides per LightCounting indiquen els primers signes de recuperació de la demanda de transceptors Ethernet i cables òptics actius d'alta velocitat (AOC).
El gràfic següent il·lustra l'estat de tota la cadena de subministrament de la indústria. Les vendes de components òptics de telecomunicacions (DWDM, FTTx i WFH) van disminuir un 33% interanual i un 14% en comparació amb el trimestre anterior. Les vendes de components òptics de comunicacions de dades (Ethernet, canal de fibra i AOC) també van experimentar un descens del 15% interanual, però les vendes de transceptors Ethernet van augmentar un 5% en comparació amb el trimestre anterior, amb expectatives de creixement més significatiu en el segon semestre. de 2023. Les vendes d'AOC van experimentar un fort descens el primer trimestre, però van recuperar ràpidament el segon trimestre de 2023. La major part d'aquest creixement es pot atribuir a la demanda de connexions òptiques als clústers d'intel·ligència artificial. Aquesta anàlisi exclou les vendes directes de components òptics per part de NVIDIA, que fàcilment podria afegir un altre 10% a les vendes de transceptor Ethernet i un augment del 30% a les vendes d'AOC.
De manera similar als dos trimestres anteriors, els proveïdors de continguts d'Internet (ICP) i els proveïdors de serveis de comunicació (CSP) han reportat una desacceleració del creixement en àrees de negoci clau, amb acomiadaments en curs. La majoria preveu una desacceleració del creixement de la despesa per al 2023. És especialment preocupant la tendència continuada d'alentiment del creixement de les vendes de serveis al núvol entre els quatre principals operadors de centres de dades el segon trimestre del 2023. Aquesta tendència persisteix malgrat l'aparent domini de la "cursa d'armes d'intel·ligència artificial". "
En contrast amb el fort descens de les vendes de components òptics, les vendes d'equips de xarxa en el segon trimestre del 2023 es van mantenir estables, amb un lleuger descens del 0,4-0,5%. El motiu d'aquest fenomen inusual és l'endarreriment de comandes d'equips de 2021-2022 quan molts components eren escasses. Actualment, els proveïdors d'equips continuen treballant per complir les comandes de fa més d'un any.
Pel que fa a les perspectives per al tercer trimestre del 2023, Amazon, Meta, Calix i Ciena preveuen un creixement de les vendes de dos dígits en comparació amb el tercer trimestre del 2022. Tanmateix, Coherent i Lumentum esperen caigudes de dos dígits a causa de problemes d'inventari en curs. amb els seus clients principals, principalment proveïdors d'equips de telecomunicacions. És poc probable que la recuperació de la demanda de components de telecomunicacions es produeixi el 2023.